Formation gestion de portefeuille

Objectifs de la formation gestion de portefeuille : 

Maîtriser les spécificités des différentes classes d’actifs et leurs risques associés. Comprendre les avantages et inconvénients des différents modèles d’allocation d’actifs. Structurer un processus de gestion de portefeuille adapté aux compétences et aux demandes des investisseurs. 

Programme de la formation gestion de portefeuille : 

Les étapes du processus de gestion de portefeuille

• Analyse financière et analyse crédit
• Analyse quantitative
• Analyse du risque
• Différentes natures de risque : marché, contrepartie, liquidité, …
• Objectifs, processus et hypothèses sousjacentes des modèles
• Intégration du risque dans le processus d’investissement
• Allocation d’actifs
• Décision d’investissement
• Application des techniques et modèles de gestion

Les différents styles de gestion

• Indicielles et tiltées
• Growth / value, stock picking et core-satellite
• Multigestion
• Gestion alternative

• Modèle Moyenne Variance de Markowitz
• Techniques de stabilisation
• Black Litterman et modèles Bayesien
• Optimisation du budget risque
• Performance nominale et performance réelle
• Intégration des coûts de transaction, des contraintes réglementaires, de la fiscalité

Mesurer le risque

• Bêta et autres facteurs de risque
• Estimation
• Mise en oeuvre pratique
• Les autres facteurs de risque
• Volatilité et Value-at-Risk
• Estimations paramétrique et non-paramétrique
• Backtest

Benchmarking

• Qualités nécessaires d’un benchmark
• Benchmarks composites, statiques et dynamiques
• Régression par rapport au benchmark : bêta, alpha, R2
• Risque relatif : le tracking error

Ratios synthétiques : définition, calcul et utilisation

Principes d’attribution de performance

• Méthodologie de Brinson
• Effets allocation et sélection
• Gestion des résidus et chaînage
• Limites et problèmes pratiques Ratio de Sharpe